Рубли продолжают обесцениваться

Палладий и доллары стали в 2018 году самым выгодным вложением.

В прошлом году самым доходным инструментом инвестирования для россиян были обезличенные металлические счета (ОМС) в палладии, а также долларовые сбережения — как вклады, так и наличные накопления. Худшим вариантом вложений оказались, по экспертным оценкам, биткоины. Рублевые накопления тоже нельзя назвать эффективным способом инвестирования.

Специалисты компании «ФинЭкспертиза» составили рейтинг наиболее доходных инвестиционных инструментов с начала 2018 года.

В число исследуемых вариантов вошли: наличные сбережения — в рублях, долларах и евро, банковские вклады в этих же валютах, обезличенные металлические счета — в золоте, серебре, платине и палладии, открытые ПИФы — фонды акций и облигаций, а также криптовалюты и столичная недвижимость. Расчеты были сделаны на основе данных Росстата, Центробанка и информации из открытых источников.

Авторы исследования посчитали реальную рублевую доходность основных инвестиционных инструментов. В качестве базовой бралась сумма инвестиций в 300 тыс. руб. Учитывалась инфляция за 11 месяцев 2018 года: по Росстату, она составила 3,39%.

Итог — «из 14 рассматриваемых инструментов реальный рублевый доход своим владельцам принесли лишь девять».

Тройка самых доходных инструментов выглядит так. На первом месте — ОМС в палладии: доходность за проанализированный период составила 10,2%.

«Если посмотреть в ретроспективе, например, за два года, то мы увидим, что палладий стал единственным металлом с положительной доходностью. За два года... стоимость ОМС в золоте упала на 8,2%, в серебре — на 23,6%, в платине — на 21,6%. И это данные только в номинальном исчислении, с учетом инфляции эта цифра еще выше. На фоне падения основных металлов ОМС в палладии выросли на 40%», — сообщила гендиректор компании «ФинЭкспертиза» Нина Козлова. Главной причиной такого роста стал, по словам эксперта, дефицит палладия в общемировом масштабе.

На втором месте по выгодности — банковские вклады в долларах: доходность почти 9%. На третьем — наличные сбережения в долларах. «Из-за падения курса рубля наличные сбережения в долларах выросли с начала года на 11,7%, а в евро — на 4,5%. С учетом инфляции — на 8 и 1,05% соответственно, — сообщили исследователи. — Таким образом, если вы хранили дома сумму, эквивалентную 300 тыс. руб., в долларах, то ваш заработок составил около 24 тыс. руб. Если же сумму, эквивалентную 300 тыс. руб., вы хранили в евро, то сумма заработка составила всего 3 150 руб.»

Однако даже наличные накопления в евро оказались намного выгоднее наличных рублей. «Если вы хранили дома 300 тыс. руб., то покупательная способность этих средств с начала 2018 года снизилась на 3,28%, или на 9 837 руб.», — пояснили исследователи.

Чуть лучше была ситуация с рублевыми банковскими вкладами: «Обладатели суммы в 300 тыс. руб. заработали 4 875 руб., если положили деньги в январе на рублевый вклад». Доходность, по экспертным оценкам, 1,62%.

Недвижимость — традиционно один из главных инструментов инвестирования. «Для расчетов в исследовании бралась стоимость квадратного метра типовой однокомнатной квартиры в Москве на начало 2018 года и стоимость квадратного метра этого же типа квартир за третий квартал 2018-го. Номинальная доходность составила 5,47%, с учетом инфляции — около 2%, — подсчитали исследователи. — Однако стоит отметить, что данный инвестиционный инструмент требует гораздо более серьезных вложений, чем 300 тыс. руб., поэтому в исследование он включен условно».

Станет ли жилая недвижимость более привлекательным инструментом для инвестирования в 2019-м? Как пояснила «НГ» управляющий партнер компании «Метриум» Мария Литинецкая, в наступившем году «снизится интерес к спекулятивным сделкам с новостройками, при которых инвестор приобретает квартиру на этапе „котлована“, а затем перепродает ее по более высокой цене в готовом доме». «Доходность таких сделок сократится из-за роста цен новостроек на раннем этапе возведения», — сказала Литинецкая.

Однако, по словам эксперта, если новостройка рассматривается как долгосрочное вложение, «то ее привлекательность может возрасти, так как риски долгостроя при новой модели финансирования исключаются, а более выгодная цена по сравнению с аналогичной „вторичкой“ — сохраняется».

Тройка самых убыточных инструментов инвестирования в 2018 году: ОМС в платине, серебре и биткоины. В частности, «люди, инвестировавшие в криптовалюту 300 тыс. руб., с начала года с учетом инфляции потеряли 71,15%, или 213 464 руб.».

Башкатова Анастасия